「안정 성향 고객에 ELS 담은 일임형 ISA 못판다」제하의 기사에 대한 해명

연합뉴스 는「 안정 성향 고객에 ELS 담은 일임형 ISA 못판다 」제하의 기사에서 “… 원금을 지키려는 성향이 강한 고객에게 주가연계증권과 같은 고위험 상품을 담은 일임형 개인종합자산관리 계좌를 판매하는 것이 금지된다.”,

• “금융위원회 관계자는 일임형 ISA 판매 과정에서 투자권유불원서 적용을 배제 하기로 하고 이런 방침을 금융회사에 통보 했다고 밝 혔다.”라고 보도하였으나,

동 보도는 「투자일임형ISA제도 운영에 관한 모범규준」의 내용과 달라 ISA사업자 및 투자자에게 오해를 유발 할 가능성이 있어 이에 대하여 설명하고자 함 ① 안정형, 안정추구형 등의 성향을 지닌 고객에게 ELS가 편입된 일임형 ISA를 판매할 수 없는 지 여부 - 투자일임계약에 따른 모델포트폴리오는 포트폴리오 전체의 수익과 손실 가능성 에 따라 위험도를 기준으로 5단계로 분류 됨 - 따라서, 포트폴리오에 담겨질 모든 금융상품이 초저위험형 금융상품 이어야 하거나 , ELS와 같은 특정 상품의 편입이 금지되는 것은 아니며 - 일임형ISA 사업자의 판단에 따라, ELS를 포함하더라도 포트폴리오 전체의 손실 가능성이 낮게 설계할 수 있다면 , ELS를 일부 편입하는 초저위험 모델 포트폴리오를 구성할 수 있음 ② 일임형ISA판매시 투자권유불원서 제도를 새로이 적용 배제할 것인지 여부 - 투자일임계약은 1:1 맞춤형 자산관리 수단으로서, 고객의 성향을 분석 한 후 성향에 맞는 포트폴리오를 구성ㆍ제공 하는 것이 원칙임 - 투자권유불원서 는 투자자가 금융투자업자에게 투자자 성향 분석을 포함한 투자권유를 받지 않겠다는 의사를 표시 하는 증서인 만큼, 고객 성향 분석이 필수 인 투자일임계약 에는 적용되지 않는 제도임 - 투자권유불원서는 모든 투자일임계약에 이미 적용 배제 (금융투자업 규정 §4-77v) 되고 있으며, 일임형ISA가 투자일임계약에 기초 하고 있는 상품인 만큼, 기사에서 언급된 것 처럼 새로이 적용 배제하는 것이 아님