- 1.ISA동향분석
7.15일 현재 (출시 후 약 4개월 경과) , 총가입계좌수 는 238만 계좌
- 은행 계좌 214.3만좌 (90.0%) , 증권사 계좌 23.7만좌 (10.0%) 이며 , 신탁형은 213.9만좌 (89.9%) , 일임형은 24.1만좌 (10.1%) < 7.15일 현재 업권별/유형별 가입계좌수(단위: 만좌, %) > 은행 증권 보험 합계 신탁 일임 계 신탁 일임 계 신탁 일임 계 신탁 일임 소계 194.6 (81.8) 19.6 (8.3) 214.3 (90.0) 19.3 (8.1) 4.4 (1.9) 23.7 (10.0) 0.1 (0.0) - 0.1 (0.0) 213.9 (89.9) 24.1 (10.1) 238.0 (100)
여타 세제 혜택 상품과 마찬가지로 상품 출시월 (3월) 120.2만 계좌가 개설된 이후 월별 계좌 증가율이 지속 감소 하고 있으나 ,
- 재형저축 등 여타 세제혜택 상품에 비해 높은 증가세 를 유지 < 세제혜택 상품별 출시후 계좌수 추이 및 증가율 (단위: 만좌) > 구분 1개월차 2개월차 3개월차 4개월차 재형저축
월별 144.5 28.4 7.7 2.5 누적 144.5 172.9 ( 19.6%↑ ) 180.6 ( 4.4%↑ ) 183.1 ( 1.4%↑ ) 소장펀드 월별 10.5 10.8 2.9 1.2 누적 10.5 21.3 ( 101.7%↑ ) 24.2 (13.9%↑ ) 25.4 ( 4.9%↑ ) ISA 월별 120.2 57.2 36.4 23.4 누적 120.2 177.4 ( 47.6%↑ ) 213.8 ( 20.5%↑ ) 237.2 ( 10.9%↑ )
은행권 재형적금 기준
7.15일 현재, ISA 총잔고 는 2조 5,229억원 수준
- 은행 계좌 1조 8,029억원 (71.5%) , 증권사 계좌 7,178억원 (28.5%) 이며 , 신탁형은 2조 2,010억원 (87.2%) , 일임형은 3,219억원 (12.8%) < 7.15일 현재 업권별/유형별 잔고(단위: 억원, %) > 은행 증권 보험 합계 신탁 일임 계 신탁 일임 계 신탁 일임 계 신탁 일임 소계 15,127 (60.0) 2,902 (11.5) 18,029 (71.5) 6,861 (27.2) 317 (1.3) 7,178 (28.5) 22 (0.1) - 22 (0.1) 22,010 (87.2) 3,219 (12.8) 25,229 (100)
월별 유입금액 은 3월~4월 중 약 6,600억원 수준이었으나, 5월 중 5,592억원 으로 하락하였다가 6월 중 5,753억원 수준 으로 회복
계좌당 평균 잔고 는 출시 당일 (3.14일) 34만원 에서 지속 상승하여 7.15일 현재 약 3배인 106만원 수준 < 출시 이후 계좌별 평균잔고 변화 추이(단위: 만원) > 구 분 3.14일 3월말 4월말 5월말 6월말 7.15일 은 행 26 34 54 68 81 84 증 권 280 282 264 264 302 303 합 계 34 55 75 88 104 106
1만원 이하 계좌가 57.8% (136.7만좌) , 1만원∼10만원 계좌 23.9% (56.6만좌) , 10만원~1천만원 계좌 15.1% (35.8만좌) 등 차지
- 1만원 이하 계좌 비중 은 감소 한 반면, 1만원~10만원 계좌 비중은 증가 < 업권별 ISA 가입자의 잔고 분포 변화 > (단위 : 만좌, %) 구분 3월말 6월말 은행 증권 소계 은행 증권 소계 1만원 이하 89.3 (81.1) 3.2 (31.4) 92.5 (76.9) 127.9 (60.2) 8.8 (36.2) 136.7 (57.8) 1만원초과～10만원 이하 13.9 (12.6) 2.8 (27.3) 16.7 (13.8) 50.4 (23.7) 6.2 (25.6) 56.6 (23.9) 10만원초과～1천만원 이하 5.7 (5.2) 3.4 (33.2) 9.1 (7.5) 28.8 (13.6) 7.0 (28.6) 35.8 (15.1) 1천만원초과 1.2 (1.1) 0.8 (8.1) 2.1 (1.7) 5.2 (2.5) 2.3 (9.6) 7.6 (3.2) 합계 110.2 (100) 10.1 (100) 120.3 (100) 212.4 (100) 24.3 (100) 236.7 (100)
연령별 가입자 수 는 40代 → 30代 → 50代 → 20代 순
- 30~50 代 의 경제활동인구 수
가 많은 점 , 30~40 代의 경우 노후 대비 등 목적으로 장기 재산형성에 관심이 많은 점 등이 반영 된 것으로 추정
경제활동인구(16.6월기준) : 20代 428만명 / 30代 583만명 / 40代 680만명 / 50代 627만명 / 60代이상 413만명
연령별 계좌별 평균 잔고 는 60代가 250만원 수준 으로 가장 높고 , 50代 → 40代 → 20代 → 30代 순
- 30~40 代의 평균 잔고가 상대적으로 낮은 것은 소득 대비 교육비 등 지출 규모가 커서 저축 여력이 낮은 것에 기인 하는 것으로 추정 < 연령대별 가입계좌수 및 평균잔고 > (단위 : 만좌, %) 구분 20대 미만 20대 30대 40대 50대 60대 이상 가입계좌수 0.8 (0.3) 33.2 (14.0) 65.1 (27.5) 70.7 (29.8) 49.4 (20.9) 17.6 (7.5) 평균잔고 42만원 60만원 58만원 96만원 151만원 250만원
성별로는 남성 (133만명, 56%) , 여성 (103만명, 44%) 이 고르게 가입 한 것으로 파악 (6월말 기준)
일반형 가입자 가 71% (167.6만명) 로 가장 많고, 서민형과 청년형 이 각각 24% (55.9만명) , 5 % (13.1만명) 차지 (6월말 기준) (1) ( 서민형) 총급여액 5,000만원 이하 근로자, 종합소득 3,500만원 이하 사업자를 대상 , 일반형 대비 비과세한도가 높고(200→250만원) 의무가입기간이 짧음(5→3년) (2) ( 청년형) 15세 이상 29세 이하인 근로자, 자영업자 또는 농어민을 대상, 의무 가입기간이 서민형과 동일(3년)
- 이미 재형저축과 소득공제장기펀드 가입자들이 많아 추가 가입 여력이 높지 않음에도, 시행 4개월만에 소장펀드 (시행 후 4개월 25.4만좌) 대비 2배 넘는 서민층이 ISA에 가입 < 가입유형별 ISA 가입 현황(6월말 기준) > (단위 : 만좌, %) 구분 일반형 서민형 청년형 기타
총계 가입계좌수 167.6 (70.8) 55.9 (23.6) 13.1 (5.5) 0.1 (0.0) 236.8 총잔고(억원) 16,734 (68.1) 6,974 (28.4) 859 (3.5) 6 (0.0) 24,573 평균잔고(만원) 100 125 65 74 104
희망·내일키움 통장(저소득층 등을 대상으로 한 자산형성지원 계좌) 가입자
은행 이 초기 고객선점 을 위한 계좌수 위주 의 판매 전략에서 수익성제고 를 위한 가입금액 중심 의 전략으로 전환 하는 추세로,
- 한동안 계좌수 증가세 는 감소 하고 월별 유입금액도 축소될 것이나 계좌당 평균잔고 는 지속적으로 증가 할 것으로 예상
근본적으로 ISA 저변 확대 는 금융회사의 자산운용능력 등 역량 에 좌우
7월말 은행을 포함한 일임형 ISA 취급 금융회사 모델포트폴리오 수익률 공시(4.11일 이전 출시된 MP 대상) 등 매월 일임형 ISA MP 수익률 공시 지속 2.주요 제기사항 < 제기 사항 >
가입금액이 1만원 이하인 소액계좌가 많아 ISA제도가 국민들의 재산형성 이라는 도입취지에 부합하지 않게 운영 < 검토 의견 >
①장기상품인 ISA의 특성 , ②금융회사의 고객선점 영업전략 , ③소액 적립계좌, 대기계좌 등으로 활용하려는 가입자의 이해관계 등 다양한 요인으로 소액계좌가 발생 한 것으로 추정
ISA는 3~5년의 장기투자 상품 이므로 우선 계좌부터 개설 한 뒤, 그 이후에 본격 자산운용 수단으로 활용 되는 상품 특성상,
- 가입기간이 경과함에 따라 소액계좌 수도 축소되고, 계좌 잔고도 증가할 것으로 기대함
1만원 이하 소액계좌 비중이 지속적으로 감소
하고 있으며, 계좌당 평균잔고 도 계속 증가 ** 하는 추세임
1만원 이하 계좌 비중 : (3월말) 76.9% → (6월말) 57.8% ** 계좌당 평균 잔고 : (3월말) 55만원 → (5월말) 88만원 → (7.15일) 106만원 < 제기 사항 >
전체 근로·사업소득자 중 서민형 가입대상자 비율
에 비해, ISA가입자 중 서민형 가입자 비중 (24%) 이 낮아 ISA를 통한 세제혜택이 고소득층에 쏠리고 있음
서민형 가입대상자(약 1,600만명) / 전체 근로·사업소득자(약 2,046만명) = 78.2% < 검토 의견 >
단순히 비율만 비교해서 판단할 문제가 아니라, 서민층의 가입 여력, 여타 세제혜택 상품 이용 가능성 등 종합적인 측면에서 분석할 필요
특히, 서민층 상당수 가 재형저축, 소득공제장기펀드 등을 통해 이미 세제혜택을 받고 있어, 추가 가입 여력 이 없는 경우 ISA 가입 유인이 낮음
재형저축 (가입대상: 서민형 ISA와 동일) 계좌 수는 179.9만좌 (’16.6월말) 이고, 소득공제장기펀드 (가입대상: 총급여 5천만원 이하 근로자) 계좌 수는 26.1만좌 (’16.6월말) 수준
한편, 서민형 ISA 가입자 수가 약 56만명 수준 으로 소장 펀드 가입계좌 수를 크게 초과 하고, 서민형 ISA 평균 잔고가 125만원 으로 일반형 (100만원) 보다 크게 나타나는 등
- 서민층 상당수 가 ISA를 유용하게 활용 하고 있는 상황 < 제기 사항 >
일부 은행들이 신탁형ISA 가입과정 에서 가입자들에게 투자권유 불원확인서를 받고 투자자 성향분석 절차를 생략 하는 등 투자자 보호조치가 미흡
투자권유불원확인서 제출 비중(5월말 기준) : 농협 65.7% , 하나 31.8% , 기업 5.1% 등 < 검토 의견 >
신탁형ISA의 경우 투자자가 ISA에 편입되는 자산을 선택 하도록 제도가 설계된 만큼, 투자자가 원할 경우 (투자권유불원확인서를 작성하고) 투자자 성향분석 없이 ISA에 가입 가능 하나,
일반적으로 금융투자상품 가입시 투자자가 성향분석을 희망하지 않는 경우 성향분석 절차를 생략 가능하나, 투자일임계약 및 파생관련 상품(ELS 등)은 투자자 보호 필요성이 큰 점을 감안하여 반드시 거치도록 규정
- 일임형 의 경우 금융회사가 투자자 성향에 맞게 포트폴리오를 구성ㆍ운용해야 하는 만큼 성향분석 실시가 의무화 되어 있어 투자권유불원확인제도가 적용되지 않음
투자권유불원확인서 제출 비중이 높은 은행들 의 경우 해당 가입자 대부분 이 정기예금 등 안전 자산에 투자하는 ISA 상품 에 가입하면서 투자권유 불원확인서를 제출한 것으로 파악
투자권유불원확인서 제출 가입자 중 정기예금 등 원금보장상품에만 투자한 가입자 비중 : 농협 99.7% , 하나 : 98.6%
금융당국은 미스터리쇼핑 (4월) , 일부 금융회사 부문검사 (5월) 를 실시한 바 있으며, 금융회사별 자체 점검 (5월~) 도 실시 중
- 향후 자체 점검 결과 등을 바탕으로 필요시 투자권유불원 확인서와 관련된 부분도 점검 할 계획