◈ 주택금융공사 는 24 일 새벽 ( 한국시간 ) 역대 최저금리 ( △ 0.075%) · 최대규모 (10 억유로 ) 로 유로화 커버드본드 발행 에 성공 하였습니다 .
- 보금자리론 등 정책모기지 이용자 의 이자부담 이 5 년간 매년 152.4 억원 ( 총 762 억원 ) 낮아지게 되었습니다 .
- 주택담보대출 관리 등 에 대한 해외시장의 신뢰를 확인 했으며 , 국내 채권시장의 수급불안 해소에도 기여 할 것으로 기대합니다 . 1 주택금융공사 커버드본드
란 ?
이중 상환청구권부채권
주금공 커버드본드 는 유럽 등 해외시장 에서 ① 보금자리론 등 정책모기지 와 ② 발행기관 ( 주금공 ) 에 대한 상환청구권 을 함께 담보 로 제공 하는 방식 으로 신용 을 높여 발행 하는 채권 입니다 .
- 채권 발행 을 통해 저리로 조달한 자금 은 보금자리론 등 정책모기지 재원 으로 활용 되며 금융위 · 주금공 은 해외채 발행 을 지속 확대
할 수 있도록 노력 하고 있습니다 .
`10 년 이후 금번까지 총 11 차례에 걸쳐 발행 ( 총 35 억 유로 + 30 억 달러 ( 약 7.5 조원 )) ☞ `20 년 15 억 ( 신규 10· 차환
- 5) 유로 발행에 이어 금번에도 10 억유로 신규 순증발행
【 주택금융공사 커버드본드 발행 구조 】
2 커버드본드 발행결과
역대 최저금리 ( △ 0.075%) · 최대규모 (10 억유로 ) 발행 성공 ☞ 5 년 뒤 상환금액보다 더 많은 금액 을 조달 ( 마이너스 금리 )
6.24 일 , 주금공 은 10 억유로 (1.3 조원 ) 의 유로화 커버드본드 를 △ 0.075% , ( 주금공발행채권 중 ) 역대 최저금리 로 발행 하는데 성공 하였습니다 .
- 이번 커버드본드 의 발행금리 ( △ 0.075%) 는 기준금리 인 ‘ 유로미드스왑 ’ ( △ 0.255%) 에 신용도 에 따른 가산금리 (0.18%) 를 더해 결정된 것 으로
- 신용도를 반영 하는 가산금리 는 유로화 발행 한국물 중 역대 최저
이며 , 총 발행금리 는 A 은행 커버드본드 ( △ 0.17%) 에 이어 한국물 사상 두 번째로 낮은 마이너스 금리 ** ( 5 년물 ) 로 발행된 것 입니다 .
`20 년 발행 주금공 커버드본드 (24bp) A 은행 커버드본드 (27bp) 등에 비해 낮음 **A 은행 커버드본드 (`21.1 월 ) △ 0.17%, 수출입은행채 (`21.1 월 ) △ 0.12%(3 년물 )
- 이에 따라 주금공 은 10 억 376 만 유로 ( 1.362 조원 ) 를 받고 이자지급 없이
5 년간 보금자리론 등에 자금을 사용 한 후 10 억유로 ( 1.357 조원 ) 만 상환 하게 됩니다 . ( 향후 상황에 따라 상환대신 차환발행 추진가능 )
5 년간 주금공이 지급할 이자 50 만유로 (7 억원 ) 를 발행단계에서 투자자에게 먼저 받음 ( ☞ 향후 5 년간 투자자들이 받을 이자까지 총 1.362 조원 +7 억원을 발행단계에서 수취함 ) 3 금번 발행의 의의 [1] 보금자리론 이용자의 이자부담이 5 년간 최대 762 억원 경감
금번 발행 을 통해 주금공 은 일반 MBS 대비 1.12%p 낮은 금리 로 정책모기지 에 필요한 자금을 조달
하였습니다 .
유로화 발행금리 ( △ 0.075%)+ 환율변동위험 해소 비용 (1.116%)=1.041% 최근 MBS 발행금리 (2.16%) 에 비해 연간 약 1.12%p 낮음
- 이를 통해 주금공 은 5 년간 매년 152.4 억원 의 자금조달 비용을 절감 하였으며 이는 모두 정책모기지 의 대출금리 에 반영 되므로 , - 보금자리론 을 이용 하는 차주 의 이자부담 경감 에 기여 합니다 .
단 , 정책모기지 총 공급액 ( 연간 35~40 조원 ) 에 대비하여 커버드본드 발행액이 아직 많지 않은만큼 보금자리론 이용자가 제로금리 수준으로 이용하는 것은 아님 [2] 글로벌투자자들이 한국경제 건전성 등을 긍정적으로 평가
국가 간 이동제한 으로 인해 투자자 설명에 어려움이 있었음 에도 불구 하고 대규모 마이너스금리 채권발행에 성공 한 것은
- 글로벌투자자들이 한국경제 의 높은 회복력 과 대외건전성 , 엄격한 가계대출 관리정책 및 주금공 의 건전성 관리 등을 높이 평가 한 결과로 , - 이는 금리상승 이 지속되는 시기 에도 장기간 (5 년 ) 고정금리 로 마이너스금리 채권을 발행 하는 밑거름으로 작용 하였습니다 .
- 작년에 이어 연이은 마이너스금리 채권발행 으로 주금공 커버드 본드 는 글로벌 채권시장 투자자 들에게 글로벌 투자대상물로 확고히 자리매김 하게 되었습니다 . [3] 국내 채권시장의 수급 부담심리 해소 에도 기여
금번 발행 을 포함하여 대규모 의 해외조달 을 지속
하고 있는만큼 ,
`19.6 월 5 억유로 , `20.2 월 10 억유로 , `20.7 월 5 억유로 , `21.6 월 10 억유로
- 채권발행증가 및 경기회복 에 따른 물가상승 우려 등으로 일각에서 제기 되고 있는 국내 장기채시장 의 수급 부담심리 를 해소하는 데 에도 긍정적으로 작용할 것으로 기대 합니다 . 4 향후 계획
금융위 와 주금공 은 금번 발행 등을 통해 저리로 조달된 자금을 활용 하여 무주택 서민 의 주거비용 경감 을 지속 추진하는 한편 ,
- 주금공 해외사무소 ( 싱가포르 등 , 금년말 개소예정 ) 를 이용 하여 해외투자자 를 지속 발굴 하는 등의 노력도 지속할 계획 입니다 .