주요 내용
그동안 제3자 지정 콜옵션부 전환사채 를 발행한 기업은 올해부터 보유하고 있는 모든 콜옵션 을 「 별도의 파생상품자산 」으로 구분 하여 회계처리 해야 하고, 발행조건 도 주석 공시 해야 합니다.
- 제3자 지정 콜옵션을 별도로 표시하는 만큼 소액주주들은 전환사채 발행 조건 을 보다 쉽게 파악 할 수 있을 것입니다.
그동안 별도의 파생상품자산으로 분리하지 않은 기업 은 회계오류 를 수정 (소급 또는 전진)하여야 하며 향후 재무제표 작성 시 유의하시길 바랍니다. 1 현황
금융위원회 는 기업의 회계처리 불확실성 을 해소 하기 위해, 시장에 미치는 영향이 큰 회계기준의 해석에 대해 감독지침 을 제공 하고 있으며, 이번 회계기준 적용 감독지침 은 7번째 입니다.
참고 : 그 간의 회계기준 적용 관련 감독지침 및 가이드라인 ① 제약·바이오 기업의 연구개발비 회계처리 관련 감독지침(‘18.9.19.) ② 新리스기준서 시행 前後 해운사·화주간 장기운송계약 회계처리 관련 감독지침(‘19.4.23.) ③ 물적분할시 모기업의 별도재무제표 회계처리기준 적용 관련 감독지침(‘19.12.16.) ④ 회계부정 조사 관련 가이드라인(‘19.12.24.) ⑤ 비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인(‘20.1.22.) ⑥ 코로나19 상황에서 자산손상을 인식할 때 활용할 감독지침 및 후속조치(‘21.1.8., ’21.2.8.)
한국회계기준원은 전환사채 발행자 에게 제3자 지정 콜옵션
이 부여 된 경우 해당 콜옵션을 별도의 파생상품자산 으로 분리 해서 회계처리를 해야 하는지에 대한 질의를 접수하였습니다.
발행자가 지정하는 제3자가 전환사채 전체 또는 일부를 매입할 수 있는 권리 < 제 3 자 지정 콜옵션 거래 개요 >
전환사채에 부가된 파생상품이, 금융상품과 독립적으로 양도가능하거나 해당 금융상품과는 다른 거래상대방이 있다면 별도의 금융상품임
질의회신 연석회의
논의 결과 해당 콜옵션 은 향후 제3자 지정을 통해 발행자 외의 자 에게 이전 될 수 있으므로 전환사채와는 분리된 「 별도의 파생상품자산 」으로 회계처리를 해야 한다고 판단하였습니다(☞ 붙임 참조).
회계처리기준 해석 권한을 보유한 한국회계기준원의 자문기구로 질의회신사항이 중대한 경우에는 질의회신 연석회의 논의를 거쳐 회신하고 있음
- 또한, 콜옵션을 「 별도의 파생상품자산 」으로 인식한다면 결산시점 마다 콜옵션 공정가치 를 평가 하여 재무제표에 반영
해야 합니다.
공정가치 평가손익은 당기손익(P&L)으로 인식
현재 공시된 사업보고서 등을 통해 국내 기업들의 회계처리를 확인해 본 결과 대부분 의 기업 이 제3자 지정 콜옵션 을 「 별도의 파생상품자산 」으로 인식하지 않은 것
으로 판단됩니다.
국내 상장사 전환사채 발행 현황 및 주요 회계법인을 통해 파악한 결과 별도의 파생상품자산이 아닌 발행한 전환사채(부채)에 차감하여 회계처리 ⇨ 이에, 올바른 회계처리 를 안내 하고 과거 재무제표 재작성과 관련한 기업의 실무부담 을 완화 하고자 감독지침을 마련하여 안내합니다. 2 ( 감독지침 도출에 사용된 ) 회계처리기준 주요내용
특정 금융상품에 부가되어 있는 파생상품
이더라도, 해당 금융상품과 독립적으로 양도 할 수 있거나, 해당 금융상품과는 다른 거래 상대방 이 있는 파생상품은 별도의 금융상품 입니다(K-IFRS 제1109호 문단 4.3.1).
회계처리기준 상 파생상품으로 주가, 이자율 등 기초변수의 변동에 따라 가치가 변동하는 금융상품이나 그 밖의 계약을 의미 → 「자본시장법」제4조의 파생상품보다 넓은 개념
중요한 회계오류라면 소급재작성이 원칙 이지만, 실무적으로 소급적용할 수 없는 경우에는 전진적용이 가능 합니다(K-IFRS 제1008호 문단45). 3 감독지침의 주요내용
전환사채 발행자에게 제3자 지정 콜옵션 이 부여된 경우 발행자는 재무제표에서 해당 콜옵션을 「 별도의 파생상품자산 」으로 회계처리 해야 합니다
별도로 회계처리를 하지 않은 경우, 중요한 회계오류인 만큼 소급재작성 이 원칙 이지만, 그간 실무 관행
, 과거 발행시점 으로 재평가 하는 경우 불필요한 혼란 유발 ** , 재무제표에 미치는 영향 *** 등을 고려하여 전진적용 을 허용 합니다.
실무는 콜옵션을 별도 자산이 아닌 전환사채 장부금액(부채·자본)과 상계 표시 ** 과거로 소급하여 콜옵션 가치를 재평가할 경우, 오랜 기간 경과에 따른 사후정보가 반영되어 정보이용자에게 불필요한 혼란을 유발할 수 있음 *** 전환사채에 내재된 콜옵션, 풋옵션, 주식전환권 등의 상호의존성 고려 시 콜옵션 별도 분리 회계처리가 순자산에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 추정
- (적용 대상) 감독지침 공표 전 이미 발행 한 전환사채 도 포함 - 다만, 감독지침 공표 전 해당 콜옵션이 제거된 경우는 제외
- (대상 재무제표) 감독지침 공표 후 발행·공시 하는 재무제표부터 적용 (분·반기 등 중간재무제표 포함. 단, 연차재무제표부터 적용도 허용)
- (회계처리) 과거 오류금액 을 실무적으로 파악하기 어려운 경우 , 당기 초 기준으로 오류금액을 파악하여 누적효과 를 당기 초 자본 에 반영 - 다만, 당기 초 기준 으로 누적효과를 파악하기 어려운 경우 에는 누적효과를 당기 재무제표 손익 에 반영
누적효과를 파악하기 어려워 당기손익에 반영한 경우, 정보이용자의 혼란을 방지하기 위해 당기손익에 반영했다는 사실을 주석에 공시하여야 함
- (주석 공시) 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 회계처리한 경우, 콜옵션 조건 및 전·당기 재무제표 에 미치는 영향 등 을 주석 으로 공시
해야 함
(예) 제3자 양도 조건(무상 또는 유상), 콜옵션 평가손익 및 양도로 인한 거래 손익 등
다만, 회사는 개별 상황 에 따라 합리적인 이유 가 있는 경우, 동 지침과 달리 판단 하여 회계처리할 수 있으며, 달리 처리한 경우 그 사유 를 상세하게 적시 해야 합니다. 4 기대효과
이번 지침으로 제3자에게 양도 할 수 있는 전환사채 매입 콜옵션 회계처리 에 대한 회계처리 불확실성 이 해소되었습니다.
제3자 지정 콜옵션 부여 여부 가 재무제표에 별도로 표시됨에 따라 소액주주등 정보이용자 는 전환사채 발행 조건 을 보다 한눈에 파악 할 수 있으며, 합리적인 의사결정을 위한 정보 제공이 될 것으로 기대됩니다.
- 아울러 ‘21.12월부터 시행된 전환사채 시장 건전성 제고 방안
과 함께 적용 되는 만큼, 전환사채 시장의 투명성 과 건전성 이 한층 개선 될 것 입니다.
‘21.12월 이후 발행되는 CB는 ①제3자 지정 콜옵션 한도를 CB발행 당시 지분율로 한정, ②주가 상승 시 전환가액 상향조정 의무화 (’21.10.27일 증발공 개정안 보도자료 참고) 5 향후계획
동 지침에 따라 향후 감독업무 를 수행 해 나갈 계획입니다.
향후에도 회계기준 의 해석·적용 등에 있어 어려움 이 있는 사항은 회계기준의 합리적 해석범위 내 에서 지침을 마련 · 공표 할 계획이며 ,
- 그 일환으로 회계기준원 內 회계기준적용지원반
을 운영하여 산업별 이슈 를 선제적으로 파악하여 회계처리 불확실성 을 해소할 계획입니다.
금융위, 금감원, 회계기준원, 회계법인, 학계 등 회계 관련 전문가들이 참여
(붙임) K-IFRS 질의회신 연석회의 논의결과