와이케이자산운용 검사결과제재 (2025-12-03)

부당사항(주의적 경고 상당) 1명, | 주의적 경고 1명, 퇴직자 위법 부당사항(주의 상당) 1명 퇴직자 위법 부당사항(주의 상당) 1명

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 '자본시장법)」 제31조, 「금융 회사의 지배구조에 관한 법률(이하 '지배구조법)」 제27조 등에 의하면 집합투자업자는 집합투자재산을 운용하면서 발생하는 위험을 효율 적으로 관리하고 자산의 운용 등에서 발생하는 위험을 제때에 인식 평가•감시 통제하기 위한 위험관리지침 및 위험관리기준(이하 '위험관리기준)을 마련하여야 하고,

위험관리기준에는 '집합투자재산의 운용시 발생할 수 있는 위험의 종류, 인식, 측정 및 관리체계에 관한 내용', '금융사고 등 우발 상황에 대한 위험관리 비상계획 등을 포함하여야 함

(주)와이케이자산운용이 2019.4월 이후 설정•운용해 온가 펀드 등 총 27개 무역금융편드는, 해외 소재 원자재 무역중계업자(Seller)의 매출채권을 양수하는 특수목적회사(SPC)에 매출채권액의 90% 이내 금액을 대출하는 사모집합투자기구로서,

원자재 무역거래는 시장의 수급상황, 글로벌 경기변동 및 이로 인한 거래상대방 위험에 따라 무역업자들(Seller

Buyer)의 연쇄적인 지급 불능(default)으로 이어질 수 있는 위험 등이 존재할 뿐만 아니라,

이러한 무역업자들의 연쇄적인 지급불능이 보험사에 대한 대규모 보험금 지급 요청 및 이에 따른 보험금 지급의 연기 또는 거절을 유발하거나 대금지급을 보증한 무역중계업자(Seller)의 파산 등으로 펀드 투자금 회수가 어려운 우발상황이 발생할 수 있음에도,

(주)와이케이자산운용은 기존에 설정하였던 펀드가 아닌 새로운 형태의 무역금융펀드를 회사의 주된 투자 펀드로 설정•운용하는 과정에서, ① 위험의 인식•측정 및 관리체계, 2 우발상황에 대한 위험관리 비상계획 등 무역금융펀드의 위험을 제때에 효율적으로 관리하는데 적합한 위험관리기준을 마련하지 아니한 사실이 있음 < 관련법규 >

집합투자규약상 집합투자증권 최대 편입비율을 위반(위반비율

(주)와이케이자산운용은 다 등 12개 해외 무역금융펀드가 보유한 SPC에 대한 대출채권이 원리금 연체로 부실우려단계의 채권이 되었음에도 검사 착수 이전까지 자산의 공정가치로 평가하지 아니한 사실이 있음 < 관련법규 >