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요청 내용
□(건의배경) 증권사가 신용공여 또는 담보대출시 고객으로부터 제공받는 담보주식은 담보목적 이외 활용 불가
ㅇ담보주식의 대차활용을 허용할 경우 시장의 유동성이 증가되며 고객에게 재활용 수익을 추가로 제공(비용절감) 가능
ㅇ증권사는 대차활용 서비스를 제공할 경우 담보주식에 대한 질권과 사용권을 연속 확보함으로써 → 금융투자업규정(§4-24 등)에 따른 담보권을 유지할 수 있음 < 例) 대차활용 진행방식(안) > ---------------------------------------------------------------------------- 대차활용 진행방식 / 고객의 효익 / 증권사 담보권 유지 방식 / ----------------------------------------------------------------------------
①고객의 담보대출* / 신용공여 활용 / 담보주식에 대한 질권 / ----------------------------------------------------------------------------
②차주에 담보주식 대여 / 신용공여 활용 / 담보주식에 대한 질권 / & 대차수수료 향유 ----------------------------------------------------------------------------
③차주가 담보주식 반환 / 신용공여 활용 / 담보주식에 질권 재설정* / ---------------------------------------------------------------------------- * 담보대출시 담보주식의 대차활용 및 질권 재설정과 관련한 약정 체결 ** 민법 §191① 및 자본시장법 §311②에 따라 담보주식 대여를 위해서는 질권 말소 필요
□(건의사항) 증권사가 보유한 개인·기업고객의 담보자산에 대한 대차활용 서비스 허용
ㅇ담보평가의 특례(금융투자업규정 §4-27)에 대차활용 서비스 관련 조문 신설 → 대차활용중인 담보주식의 담보평가 방식 마련 ※ (관련 법규 및 지도) 금융투자업규정 §4-24, §4-25, §4-27 * 금투-대신-20150032 건의과제와 유사
판단 이유
증권사가 신용공여를 하는 경우 금융투자업규정 제4-21조제3호 및 제4-24조에 따라 인출제한, 질권 취득, 보관 등의 방식으로 담보를 징구하여야 하므로 신용공여 기간 중 담보권를 말소하는 것은 현행 규정상 허용되지 않습니다. 또한, 담보권 말소의 목적이 담보목적물을 대차로 활용하는 실질적인 사용권 행사를 위한 경우라면 신용공여에 따른 담보권이 질권이라는 점을 감안할 때 허용되기 어려울 것으로 판단됩니다.
관련 법령
4.영업·업무규제 >투자매매·중개>증권융자·지급보증 등>증권대여
연결
문서 기준 관련 조문·시행본
원문에서 법령 인용은 확인됐지만 해당 조문 본문과 문서 기준 시행본의 자동 대조가 끝나지 않은 항목입니다. 확정 연결로 해석하지 마세요.
금융투자업규정 제4조의24원문 인용 확인 · 조문/시행본 검증 대기금융투자업규정 제4-21조제3호 및 제4-24조
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