NO-ACTION OPINION · 8727 비조치의견

펀드 위험등급 제도 개선 요청

자산운용제도팀 · 2018-01-24

회신

출처 · 원문 발췌

불수용

□ (건의배경) 펀드 위험등급 분류기준이 개편(’16.7.4 시행)되어 수익률 변동성 등을 기준으로 6단계로 변화(舊 5단계)되었으나

ㅇ 그외 다른 금융투자상품의 위험등급 분류기준과 고객의 투자성향 분류기준은 기존과 동일하게 5단계를 유지하는 중

- 또한, 퇴직연금펀드의 위험등급 분류 시에는 기존 5단계 분류기준을 계속 적용하여야 함

ㅇ 각 판매사의 ‘펀드 위험등급 분류기준(6단계)’에 대한 해석이 상이하므로 판매사에 따라 동일한 성향의 투자자에게 동일한 펀드에 대한 투자를 제한하거나 허용할 수 있으며

< 판매사별 위험등급 분류기준 활용(例) >

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판매사 / 펀드 위험등급 / 1등급 / 2등급 / 3등급 / 4등급/ 5등급 /6등급 /

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A社 / / 공격투자형 / 적극투자형 / 위험 / 안정 / 안 /

------- 투자가능 고객 ------------------------------- 수익 - - 정 -

B社 / (성향) / 공격투자형 / 적극투자형 / 중립형 / 추구형 / 형 /

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* 펀드 위험등급별 투자가능 고객 : 판매사별 해석에 따라 상이함

- 퇴직연금펀드에 가입한 고객이 동일한 펀드를 일반펀드로 추가 가입하려 할 경우 부적합 투자자로 분류될 수 있음

□ (건의사항) 제도개선의 취지*는 유지하되 위험등급의 분류단계는 다른 금융투자상품과 동일하게 5단계로 개선하여 주실 것을 건의드림

* 펀드 수익률의 실제 변동성 등을 기준으로 해당 펀드의 위험등급을 분류

※ (관련 법규 및 지도) 기업공시서식 작성기준 §25-2-7

첨부파일 참고

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법적 효력은 발행기관 원문에 있으며 본 페이지는 참고용입니다.